根据上期说过的《金融机构的业务创新：伸得长、看得宽、做得透》，我们可以将商业银行的供应链金融业务模式分成两大维度：开疆拓土——空间上的跨境扩张；精耕细作——业务上的产业渗透。这两大维度衍生出三种供应链金融业务模式：跨国供应链金融、信息供应链金融，以及整合供应链金融（见图）。

商业银行的供应链金融业务类型跨国供应链金融，就是银行通过自身在其他国家的分支机构，为国际贸易提供跨国的金融服务。由于需要涉及不同的政治体制、法律法规、贸易流程这些现实问题，所以开展跨国供应链金融的银行，在硬件上需要很大的资产规模，在软件上需要办理跨国业务的丰富经验。银行的跨国供应链金融业务也不仅是向企业提供流动资金，还要代理企业处理外国的单证，以及提供营运咨询服务。因此，能够开展跨国供应链金融业务的，通常都是具有丰厚历史积淀和国际化背景的大型商业银行。

跟跨国供应链金融的横向业务扩张相比，信息供应链金融可以理解成是纵向业务深化。金融机构利用互联网和信息技术，进行实时的数据交换，时刻掌握供应链的真实交易情况。绝大多数金融机构（包括商业银行）本是游离于供应链网络之外的存在，若要开展供应链金融业务，不仅要把身体和灵魂融进供应链协作体系里面，还要掌握一定的话语权。这是不太容易的，首先需要将自己设置成一个利益相关者，先找到存在感；然后开发连接供应链运营体系的信息接口，通过这个接口，把自己从局外人混成局内人。这要求银行非常了解目标供应链的运营业务，不然即使跟着大家玩也插不上话。

整合供应链金融业务是前两者业务模式的立体呈现，既能在横向上开展国际性业务，又能在纵向上开展信息型业务；既了解各国环境下的业务流程，又能把业务模式嵌入到供应链上下游的真实交易中。一般情况下，这种整合供应链金融是在跨国供应链金融的基础上，进一步打通上下游交易的数据瓶颈实现的。这些数据不仅是交易双方的内部数据，还包括交易流程中的商贸、物流、仓储、海关等环节的数据。如果银行有能力获取和分析这些数据，便相当于在该笔交易中开启了上帝视角，实现了对交易中资金流、物流和商流的全面把控。这时银行便超出了原有的业务层面，从一个金融机构蜕变成一个以融资为中心，为客户提供全面商业服务的综合平台，并在融资中同时充当流动性提供方、平台提供方和风险管理方，这也是很多国际性大型商业银行的发展方向。

在服务模式方面，跨国供应链金融主要是为客户提供跨国的金融服务，并不过多地涉及交易本身的商务信息；信息供应链金融主要是通过不同产业间的数据，了解产业供应链的运营规律，通过提供金融服务向产业中渗透，为更多的企业提供融资服务；整合供应链金融兼具两者的长处，既能提供广泛的跨国业务，也能充分把控交易过程中的信息，提供更加深层次的融资方案。在风控机制方面，跨国供应链金融主要是通过确保应收、存货的相关票据的真实性来控制风险，风控机制本身比较传统；信息供应链金融主要是把控客户的运营数据，根据真实交易背景控制风险；整合供应链就是在跨国业务的范围内，深度把控客户的运营数据，这种把控的范围要大得多，业务难度也是两者的指数级增长。

小结：

商业银行供应链金融业务最初起源于贸易融资，是在托收、汇款等基础业务之上，通过资金的融通和拆兑，填补贸易中的交易双方的资金缺口。商业银行的供应链金融创新可以从业务范围的国际化、业务流程的整合化、客户服务的定制化这三方面来考虑。根据以上这三个创新思路，商业银行等金融机构的供应链金融业务分成两大维度：空间上的跨境扩张和业务上的产业渗透，从而衍生出三种供应链金融业务模式：跨国供应链金融、信息供应链金融和整合供应链金融。其中，跨国供应链金融是业务在地理上的横向扩张；信息供应链金融是业务在产业中的纵向渗透；整合供应链金融结合了前两者的特征，在开展国际性业务的同时，把业务模式嵌入到供应链上下游的真实交易中。

来源：读懂供应链金融，张钟允