应收类产品主要应用于核心企业的上游融资，如果销售已经完成，但尚未收妥货款，则产品为保理或应收账款质押融资;如融资目的是为了完成订单生产，则为订单融资，担保方式为未来应收账款质押，实质是信用融资。...

银保监会数据显示，截至2019年二季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额35.63万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额10.7万亿元，同比增长26.6%。分析人士表示，普惠型小微企业贷款蕴含的风险也不容忽视：小微企业开展供应链融资，通常是依托产业链条上核心的信用实现融资。不同行业的核心企业的配合度不同，贸易背景真实性核实、回款路径锁定的问题还有待解决。...

9月6日，央行发布消息，为支持实体经济发展，降低社会融资实际成本，中国人民银行决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。 在此之外，为促进加大对小微、民营企业的支持力度，再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于10月15日和11月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。...

中小企业在国民经济发展中发挥着举足轻重的作用，但中小企业融资难题一直存在。我国中小企业总资产中大部分是应收账款和存货等动产，不动产资源有限，担保不足成为获得银行信贷的主要限制和障碍。推广应收账款融资，对于盘活企业沉淀资金、改善中小企业融资状况、助力供给侧结构性改革具有深远意义。 为解决中小企业融资难题，中国人民银行征信中心牵头组织搭建了应收账款融资服务平台（以下简称“平台”），于2013年12月31日上线运行。平台根据市场发展需要，通过为应收账款的债权人、债务人和资金提供方等参与机构提供信息合作服务，有效盘活应收账款存量，提高市场效率，推动解决中小微企业融资难问题。...

应收帐款融资是主要针对核心企业上游供应商的融资方式，是债权人将其应收帐款转换成银行应收帐款的过程。商业银行在进行应收账款融资业务设计时，应该注意审查和识别以下几个风险点： 1、融资企业的经营状况。 应收账款模式下，融资企业的资信状况由于核心企业的信用担保与传统业务相比变得不是特别重要，但元立方金服研究员认为，融资企业的生产经营状况直接关系着整个供应链的正常运行，关系着供应链金融业务的持续性和风险性。商业银行在授信审核时应重点考察融资企业借款的原因、企业的发展状况、企业的经营绩效、技术情况及产品竞争力、履约记录及能力、核心企业对该企业的依赖程度等；...

面对一个2020年产值有望达到15万亿元的蓝海市场，各家商业银行纷纷将供应链金融作为战略转型过程中的着力点和新的业务突破口。 而近年来，中小银行也开始纷纷布局这一领域，以期为转型发展提供新动力。针对这一现象，金融壹账通供应链副总经理庄海龑日前在接受《证券日报》记者采访时表示：“供应链金融业务的开展，对于中小银行来说最重要的一点就是业务上的突破。”...

当前，关于供应链金融的探讨与实践持续深入。不仅是银行、信托公司等传统金融机构，互联网公司、电商平台以及网贷平台等也将其作为展业的发力点之一。《金融时报》记者了解到，在一个供应链系统中，通常以区块链、云计算、大数据、物联网等技术为依托，再加上对某一特定产业的深耕，从而实现对上“链”企业的服务。...

“当好民企融资融智顾问，切实解决民营企业存在的普遍性问题，至关重要。”兴业银行相关负责人向《金融时报》记者介绍说，该行通过“三分”和“三升”等服务模式创新，有效推动了民营企业金融服务不断登上新台阶。 据了解，在具体实践中，兴业银行按照民营企业规模与不同发展阶段，通过“三分”精准施策。“三分”,即对于大型民营企业，择优选择作为总行级重点客户，强化总对总合作，整合提供一揽子综合金融服务；对于中型民营企业，配置一对一的专属客户经理，重点筛选“隐形冠军”企业及成长性好、稳健性强的企业，做其金融服务主办银行；而对于小微客户，则构建“线上+线下”立体服务体系，扩大客户覆盖面和服务便利性，积极扶持“专精特新”的小微企业成长。...

第一是资产的选择。资产证券化中一个资产包往往涉及上百甚至上千个供应商，要逐一核实的工作量非常巨大，因此，我们现在将企业的营业执照、发票、合同等信息全部通过区块链技术对接到平台上。实现自动化，就能极大提高运营效率； 第二是资产的入池的审查。从资金端到资产端整个供应链条中的各个角色都加入平台生态圈中，实现多维度的数据交叉验证，极大降低欺诈风险。同时，区块链的运用还有利于实现去中心化，降低供应链金融对单一核心企业的信用依赖，使其向更上游和更下游的多级供应商、经销商延伸； 第三是发行过程和发行之后的存续的管理。通过平台的设计，中介机构例如券商、律所、交易所等都能随时在一个系统中查看底层资产的的情况，使从发行到存续期间的资产状况都是透明的。...

中小微企业由于抗风险能力低、缺乏抵押物，所以融资难和融资贵的问题长期存在。正因如此，供应链ABS应运而生。 所谓的供应链ABS，是以核心企业的信用作为保障，在真实的贸易背景下，通过应收账款质押、货权质押等手段融入资金，注入整个供应链中，为供应链上下游企业提供资金融通。在这种模式下，资金提供者可以一家核心企业为抓手点，批量挖掘整个供应链上的中小企业。 “以资产支持证券为基础的供应链结构融资，大多依赖核心企业的信用，因而对上下游民企均较为友好。”金杜律师事务所合伙人胡喆说。...