供应链金融是一个系统化概念，是面向供应链所有成员企业的一种系统性融资安排。具体描述为，将供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特性设计融资模式，为各成员企业提供灵活的金融产品和服务的一种融资创新解决方案。

        由于依靠真实贸易背景且资金的封闭式运作，降低了商业银行的风险，为商业银行带来了可观的存款和中间业务收入。

        这从某种程度上体现了供应链金融的核心价值，即通过供应链金融业务让中小企业从银行拿钱不再可望而不可及。从银行的角度则可以通过供应链金融平台将中小企业信贷市场有效打开。

        线上供应链金融平台虽然源于传统的线下供应链金融，但却不是简单的供应链金融的线上版，而是随着互联网技术和大数据应用的日趋成熟诞生出来的一种金融创新。

        时至今日，线上供应链金融平台的解决方案提供者已不局限于商业银行，信托公司、电商平台、第三方支付公司、P2P平台、供应链专业化服务公司均纷纷参与到供应链金融业务当中，结合自身业务特性和行业优势，在不同业务场景下为各行业提供线上的供应链金融解决方案。

        随之将逐渐诞生出电商供应链融资、P2P+供应链融资、大宗商品供应链融资等多种模式。当下，甚至少数行业龙头也开始主动打造线上供应链融资平台。

        线上供应链金融平台的本质是什么？

        第一，线上供应链金融平台是信用创造者，通过大数据了解企业的运营情况，给予信用支持，而不仅只看财务表面。

        一位商业银行的高管曾经说过，供应链金融平台的创新之处在于，借助网络技术彻底革新了风险管理的定义与操作模式。

        传统的风控只注重对资产负债表、现金流量表、利润表的审查，而现在风控部门必须综合研究“四流”，即商流、资金流、物流、信息流，可以说供应链金融平台的发展是市场的必然需求。

        从实践应用来看，以上描述可以理解为将核心企业、供应商、经销商的经营数据提供给银行，供商业银行进行数据分析，以完成对企业直接授信关键信息的核定，使得融资流程更加简单、快速，风险预警更加及时。

        从这个角度来看，线上供应链金融平台的发展，目前正逐步取代“ERP+银行供应链金融系统”的模式，而向“供应链协同平台+线上供应链金融服务平台”和“产业电商平台+线上供应链金融服务平台”这两种模式发展。

        第二，线上供应链金融平台不是革命而是提升。

        首先体现在资金利用效率的提升，即把钱以最快的速度投到所需要的地方和能够创造更多价值的地方；

        其次体现在传统金融机构对企业服务模式和服务理念的提升，打破了传统的银行主导模式，以及银行仅直接面对单个企业提供金融服务，而与核心企业上下游各不相干、各自为战的局面；

        还体现在核心企业供应链管理水平的提升。

        不仅实现了服务在线化、营销互联网化、工作流程标准化以及风控自动化，更深远的意义在于为银行、核心企业及其上下游构筑了一个开放的、交互的、信息共享的电子商务平台，推动了供应链运转方式的极大提升。

        线上供应链金融如何在实际场景中开展业务的呢？

        在产业链中，核心企业按职能可以划分为：生产型核心企业、流通型核心企业和资源采掘型核心企业。在产业链中，核心企业通常对上下游企业具有很强的掌控力，利用其信用辐射，可开展上下游线上供应链金融业务。

        例如，某食品加工企业是中国速冻食品行业龙头企业（以下简称：A企业），A企业在预付款管理中存在着众多企业共有的问题：

        一是在执行预付款时信息流和资金流割裂从而导致整个过程效率低下。

        二是下游企业由于资金周转不畅导致暂时性资金短缺。

        在本案例中，A企业财务经理需通过定时查询来账信息确定预付款信息，再经由手工登记到财务系统中，个人费时费力；若客户更换打款账户，仅靠来账信息，A企业无法确定具体客户预付款，需与销售一起才能确定预付款信息，非常麻烦。

        图1是原有的预付款处理流程，通过引入在线供应链金融服务平台，优化了一系列流程，图2为优化后的预付款流程，从而达到了如下效果：

        1、经销商充值自助完成，不需要核心企业方财务查账、核对，减少了差错和人力；

        2、经销商下单时若余额不足，系统会自动提示差额，并提示充值，不需人工通知；

        3、如果经销商自有资金不足，可以点击“融资购买”按钮，核心企业电商平台会自动发送电子订单（合同）数据到在线融资服务平台，A企业销售经理可以登录到在线融资服务平台去确认该笔订单（合同）无误，如果确认无误则通过在线融资服务平台发送电子订单（合同）数据到银行，银行放款到经销商账户，并自动支付到A企业账户，完成该笔订单付款操作；

        4、货款支付成功，则自动生成发货单，并附带付款凭证，仓管人员立即就可以看到，若仓库有货，则可以打印，安排发货。经销商贷款购买商品，需要还款赎货，A企业才能安排发货，一般情况下，经销商贷款比例不超过70%；

        5、发货完成后，系统根据实际发货数量，自动生成财务凭证，导入到K3系统（企业ERP系统）中；六是整个流程全部电子化，无需人工操作、人工核对，差错率为0；没有差错，可以减少应对差错的管理成本，规范企业经营。

        A企业不仅预付款环节存在上述问题，在订单管理环节也会遇到类似问题。其中主要原因就是A企业没有自己的电商平台，之前的网上销售采用的是天猫开店方式，网店销售数据无法与企业ERP系统自动交互，订单与企业ERP中的库存信息，以及财务系统中的预付款信息都需要人工维护、核对，订单管理基本上都是手工处理。

        针对以上问题，一般核心企业都会建立专门的采购、生产、库存、订单的ERP系统和财务系统来支撑业务的正常运转。但是由于各个系统数据不互通，造成不同部门需要数据交换时仍旧采取线下人工整理的方式，人为隔离了商流与资金流从而导致信息传输的滞后和误差经常发生。

        通过“互联网+支付+融资”的方式，实现了以互联网技术为载体，以数字签名技术为保障，通过电商平台、第三方支付、融资平台之间系统无缝对接，在基于企业信息流、商流、物流的基础上，依据不同的贸易环节植入银行、信托等金融机构提供的互联网金融产品与服务，从而实现信息流、商流、物流和资金流四流合一。

        从以上的案例可以看出：第一，核心企业实施在线供应链金融服务以企业信息化为突破口。第二，银行资金导入不再以企业的财务报表为唯一依据，而是根据真实的贸易背景、贸易环节进行资金的智能配置。第三，经销商实现了方便、灵活、快捷的融资，实际是利用了核心企业的信用做背书。