2021年，产业风口会在哪里？这是一个很多投资人、企业经营者、职业人都在关注的话题。风口，既分大小，也分快慢，还有长短。按照我们对产业风口的理解，风口一般不会吹一年，只吹一年的不叫风口。风口最好能持续2-3年或更久，并且带来持续的资本流入、需求增长和人才涌入，这样的领域或机会才值得持续创业、业务转型或者长期投资。

        对风口的判断和理解，其实是一个深刻的产业问题。基于我们对产业的观察，我们尝试着总结我们对产业机会的理解。产业风口往往有几个逻辑主线：一是围绕着生活方式的改变、生活品质的提高与生产生活效率的提升找机会；二是沿着新政策要求、特殊事件影响、以及结构性行业供需变化找机会；三是沿着产业融合、产业传导和产业更替找机会。

        基于以上逻辑，2021年，我们看好以下八个机会，我们将从“为何看好”，以及“为何今年很看好”两个角度出发，谈谈我们的看法，其中是：碳中和的长期赛道、物流服务及供应链服务的科技升级、认知觉醒带来的教育产业长期风口、疫情后报复性的消费反弹的机会、全真互联网下的软硬件与平台、关键产业的上游硬科技赛道、政策驱动的行业结构性机会、工业数字化的拐点机会这八个看好的赛道。网络货运平台指南重点摘下了“物流服务及供应链服务的科技升级和工业数字化的拐点机会这二个主要观点”

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物流服务及供应链服务的科技升级机会

        物流可能是中国十万亿级别行业中，科技应用最落后的行业之一，顺丰作为目前物流领域最大市值的公司，6000亿市值规模对应中国将近15万亿的物流总规模，其实还是很小的。但随着近年物流领域各种传感器、位置服务、智能算法的应用，物流领域面临较大机会。2020年中国出台了相关政策文件，并且在十四五中明确提出要“健全现代流通体系”，这件事情关系到国内大循环的深化问题，以及“需求侧”改革的具体落地。

        举个例子，很多行业其实目前都存在的问题：如果计算流通环节的成本，现在制造业企业的终端零售价中，流通、库存成本、物流费用与相关资金占用可能要占到总零售金额的60%以上，这意味着如果能够通过各种技术手段有效提高供应链能力、流通能力及物流服务能力，可能同时出现终端价格提高而企业毛利率上涨的情况。从此角度看，物流服务意义重大。

        物流领域本身也在出现变化。比如因为需求升级，二手车的运输开始出现各种零散式的运输需求，专业化要求越来越高，一次运输费用高达一两千块钱，而全国二手车交易量已经超过1000万台，仅仅这一个车辆运输的需求，可能未来几年就会超过百亿规模。

        同时，因为电池技术、超级电容技术快速发展，现在续航里程数与能量密度正在快速提高，这使得电动卡车已经开始走出实验室。特斯拉的老板马斯克号称新推出的特斯拉电动卡车即将达到续航1000公里。电动卡车一旦成熟，将会大幅降低公路运输成本，中国每年公路运输4万亿，用车及用油成本将近要占一半，如果能实现电动化，油耗成本将大幅降低。中国每年重卡的新车销售大概每年150万台，如果其中20%被电动化替代，一年就是30万台，一台车如果卖30万，这是一个千亿级市场，这个市场在未来三到五年是一个巨大的机会。我们已经看到有巨头公司在这个领域布局，这代表着这两年与这些大车厂配套的上游供应商会有新的机会。

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工业数字化的拐点机会

        产业互联网一直被投资圈给予厚望，目前看起来，这个机会真的接近要落地了。但是相比过去我们说的产业互联网，以前更多是基于销售端与移动互联网的结合，但现在随着物联网技术的深入，每一个生产行为都可以被数字化地管理起来，这意味着机器视觉、传感器、物联网、边缘计算、工业云等等领域的机会。

        这其中有几个机会方向：

        一是围绕着整个工业场景下的数字化过程。这体现为以5G为代表的物联网的机会，5G带来了低成本的数字化，这意味着任何一个行业的某一个具体的人工动作，都有可能被重新定义，甚至数字化，可以把过去工业生产中的感觉、经验、好像、大概，都变成量化的连续数字曲线，这背后所对应的良率提升、库存周转、供应链升级，都是巨大的机会。甚至我们还看过一家这样的公司：专门给生产线上的工作做工业级的可穿戴设备，通过动作的数据化过程，告诉企业员工的生产效率是否还能进一步优化，甚至以此为基准，再提供深度的咨询优化解决方案。

        二是围绕着全流程数字化的产业数字化，一旦生产作业、终端销售、物流供应链都开始全面与数字化结合，这意味着智能工厂会越来越成熟，甚至从未来会出现一个这样的场景：当我们还在手机上浏览我们可能有需求的商品信息，这个时候页面上的行为数据已经预测出我们可能的需求转化率，并预测具体的购买计划。这样的需求会提前发送给工厂，进行物料备货、生产计划、上游订单发送、智能生产线准备，并测算出发货时间及库存周转，并通过系统自动调用运力，以实现商品流转。我们可能认为这种智能世界只在电影里看过，但真实的情况已经在多个行业中发生。

        三是围绕着全流程的新型配套式机会。因为我们正在迎来一个全面数字化与智慧化的商业时代，这意味着对于物联网，对于万物智能，我们需要更强的配套服务，比如物联网的安全需求，比如物联网的操作系统，比如物联网的运营维护。这些都是因为从万物互联（Internet of things）走向万物智能（intelligent of things）过程中，必然带来的相关需求。

        最后，以我们长期的观察看，作为投资者、企业家、从业者，寻找风口最好的方式，其实是做好自己，能够用长期主义的思维去选择长期的风口。“不要追一匹马，而应该用追马的时间去种植一片草原”。

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未来将形成何种物流生态格局？

        研究机构罗兰贝格指出，中国物流行业未来将形成由五类参与者共同构建的综合生态，且各类型玩家在各自赛道下将形成差异化的价值塑造点，并相互促进和支撑。

        新觅赛道：伴随中国物流市场逐步碎片化及大件电商发展，传统中国公路零担行业中的网络快运力量在过去备受青睐。公路零担市场庞大的规模及极度分散的市场特征使得新的快运网络赛道吸引众多资本目光。快运行业的融资呈现单笔融资金额大、整体融资轮次靠后、战略融资频次高以及头部玩家吸金效应明显的特征。

        新商业模式：中国运力市场及货运需求市场的双向分散性，叠加互联网模式落地，共同推动了包括干线、城配及最后一公里等领域内的运力匹配和众包平台模式的崛起，并成为近年来物流行业投资热点之一。

        加速整合：网络型快递行业集中度持续提升，同时以电商为核心驱动的外部市场增速亦逐步放缓，主流玩家围绕成本、效率和价格的竞争已然进入白热化状态。事实上，资本力量在过去多年间是国内快递行业加速整合的重要推动力量。

        新冠疫情下全球政治经济格局巨变，中央提出“双循环”的新发展格局，其中，物流作为社会流通体系在双循环发展格局中的意义重大。因此，作为民生保障的物流行业更需紧抓机遇，并推进降本增效、提高供应链弹性、促进产业链协同、加强与制造业联动，其中以六大重点方向构成下一阶段物流行业发展的主线和关键词。

        结合未来物流生态参与者定位和国家宏观发展要求，多式联运、供应链整合、智慧物流是未来潜在物流生态下的投资热点。

        多式联运：在需求、政策、技术三方面驱动下，多式联运将是中长期内我国长途运输发展重要方式，将成为大宗物资的重要运输方式和切实保障。但目前来看，多式联运依然存在相当痛点，如何把握多式联运核心节点资源与打通信息链路将成为核心，也将同样成为重要的投资方向。

        供应链整合：站在供应链整合商视角前瞻投资机会，主要存在两大类机会。

        第一，即Outside in视角，把握目前生产端、销售端仍处于相对分散状态的垂直行业机会，即更多垂直细分B2B平台的投资机会，以推进各行业的供应链提效。产业互联网阶段，由于不同垂直行业在流通体系、上下游分散程度、物流运输要求等方面的特定属性，参考发达国家2B服务市场发展经验，各赛道均有望孵化若干巨头。在产业互联网体系中，资金流和信息流（如SaaS）作为金融和技术保障，围绕商流、物流环节的供应链平台通过供应链改造赋能提升行业效率，其中尤以汽配、生鲜食材、纺织原料、工业品、钢铁大宗等相对标准、交易动态、存在可观利差的细分行业有望首先突围。 

        第二，即Inside out视角，企业自身依托原服务于内部的供应链能力，并将相关能力进行外部化、市场化过程中所涌现出的一批优质供应链企业。原企业内部物流通过原自身垂直领域和能力积累优势，整合存量物流资源释放活力，对外复制，再跨行业复制到其它垂直领域。在物流能力社会化过程中，原供应链企业与其它垂直行业的货主、其它垂直领域物流企业在战略层面上进行资本绑定，加快行业拓展和获客速度，形成更强的能力护城河。 

        智慧物流科技：智慧装备过往投资火热，未来技术类软件将成为投资又一大热点，而中游系统集成商将与生态参与者通过战略投资形成一体化解决方案能力。

产业互联网定义：产业互联网是指利用互联网连接企业与企业之间商品流通，提升产业链与供应链协同效率，具体包括B2B电商平台、供应链金融平台与网络货运平台等多种平台业态。