在传统的融资借贷中，银行不能确认中小企业的还款能力，所以不愿意给它贷款。但如果从整个供应链的角度看，企业间的物流、商流、信息流、资金流的流动状况就能发映出中小企业的还款能力，而且还能防止中小企业的违约行为。明白了这个道理，我们就来谈谈供应链金融的六个特征：

        第一个特征是现代供应链管理。

        这包括了研发、采购、物流、信息系统、销售等各个环节，还要看这些环节之间的协调状况。也就是开展供应链金融业务不仅要看中小企业的基本信息，还要看它在整个供应链网络中的真实贸易情况，以此来判断它将来有没有能力还贷，愿不愿意还贷。

        第二个特征是大数据分析技术。

        通过大数据的收集和分析，不仅要分析融资企业本身，还要分析它所在的供应链网络以及所在行业的整体情况。比如分析行业的时候需要考虑到宏观的经济环境、政策、行业现状、发展前景等因素。分析供应链网络的时候要了解这个供应链的市场竞争状况，融资的企业在供应链中的地位以及与其他企业的关系等。在分析企业时候，要了解它的生产运营情况、资产和资金结构等。

        这些都需要海量的相关数据来支撑，需要运用大数据分析技术把企业的每笔交易、每项物流活动、每次信息交流等数据来进行汇总分析。

        第三个特征是闭合式资金运作。

        比如一个供应商把半成品卖给大企业，大企业要把加工完的成品卖出去再给供应商钱，但它可以先给供应商开个发票或证明。如果这个供应商在回款之前要用钱，可以把借条抵押给银行，银行如果相信这个大企业的信用，就会把钱贷给这个供应商，大企业到期后直接把钱还给银行。

        所以说闭合式资金运作就是一笔交易一次融资借贷，这个交易是在供应链内部完成的，这种形式不容易赖账，因为跑得了和尚跑不了庙。

        第四个特征是以构建商业生态系统作为必要手段。

        大自然的生态系统是均衡循环的，没有一个物种是多余的，缺少一个物种都可能导致生态的失衡。供应链的商业生态系统也一样，在一个供应链网络中，供应商、生产商、销售商、投资人、服务中介、政府、消费者等共同构建出了一个均衡的生态系统。它们各司其职，发挥不同的作用，而且相互依赖、共存共生。如果缺乏这样的一个系统，那供应链金融的业务就很难开展。

        第五个特征是为成长型的中小企业提供信贷融资服务。

        在供应链运作过程中存在资金缺口的主要是中小企业。供应链金融依托整个供应链，一方面通过中小企业的交易信息判断它能不能还钱；另一方面通过供应链中企业间的关系形成了对中小企业还钱的监督机制。

        毕竟银行把款贷出之后还要收款并且从中盈利，至于借贷的对象资产规模够不够、财务报表全不全就没那么重要了，只要让银行认为你人品好、有潜力才最重要。

        第六个特征是以流动性较差资产获取融资。

        什么是流动性较差资产？像房地产、粮食、服装、烟酒这些肯定不是流动性较差资产，企业如果拿这些东西作抵押，即使企业不还钱，银行也能很快把这些东西变现。

        那什么才是？企业积压的半成品库存就是，预付款或者应收账款的票据也是，这些东西一般银行是不收做抵押物的，但这些东西有良好的自偿性。也就是银行没法变现，但是企业会在未来的交易中把它们变现。

        供应链金融就是包括银行等放贷机构依托于供应链中企业间的交易，根据这些流动性较差的资产设计一个具体问题具体分析的借贷融资方案。这些资产本身对银行来说没什么用，但对借贷的中小企业却有大用处。

        开展供应链金融业务一定要依托于供应链中真实交易的物流、资金流、信息流和商流，而上述的六个供应链金融的特征也一个都不能少。