票据池是什么

        “票据池”业务是指客户将所持有的商业汇票整体外包给银行，银行为客户提供商业汇票鉴别、查询、保管、托收等一揽子服务吗，实现客户票据信息的统一管理；

        如果说现金管理是银行管理客户资金的高级状态，那么票据池就是银行管理客户票据资源的最高明的手段，客户将其庞大的票据资源“存入”银行，随时可以办理票据的提取、质押、及到期的托收等。

        适用企业类型

        没有票据审验能力，或有票据审验能力但需要投入大量精力在票据审验方面而人手较紧的企业；

        对财务成本敏感，需节省票据审验费用的企业；

        有票据置换需求的企业；

        需要随时支用融资并随时归还的企业；

        有票据集中管理需要且对异地票据移转心存疑虑的企业。

        票据池业务所具有的优势分析

        01票据池业务可以有效解决企业票据业务管理压力

        近年来，票据融资深受企业青睐，票据业务量实现了迅猛增长。票据融资在解决企业融资难、降低企业融资成本的同时，增加了企业对票据管理的压力。而票据池存管业务的出现为企业提供了票据代保管、真伪审验、查询、传递、托收等全套的票据后台管理服务，从而降低了企业管理票据的操作成本和财务成本，提高了管理的精细化和专业化程度，有效地控制了票据风险隐患。

        02票据池业务可以最大限度地实现票据的融资功能

        在为企业提供后台服务管理的同时，还可以提供票据池的额度管理，即企业将入池票据作为质押品提供担保，形成企业可用的累计最高担保额度。通过票据池的票据质押将为企业提供最高担保额度的功能，企业以持有的票据作质押开立新票据，既可以加快票据周转速度，又可以增加资金流通价值，还可以将担保额度在企业集团之间共享使用，从而实现票据融资的便利功能。

        03票据池业务可谓商业银行实现多项综合收益

        一、票据池存管业务为企业提供了票据代保管、真伪审验、查询、传递、托收等一揽子的票据基础服务，这样可以增加中间业务收入；

        二、票据池业务不但因承兑、贴现和转贴现业务本身可产生承兑手续费与贴现利息收入，同时也基于票据池质押品质押提供了低风险担保，而扩大与企业之间的合作机会，拓宽了利息收入的来源；

        三、票据池的集中管理可全面掌握企业票据库存结构，更加全面了解客户和其上下游供应链，从而产生对客户和其上下游供应链的多项资产业务或组合业务。

        04票据池业务有利于风险防控和推进票据电子化

        票据池业务将游离于金融机构体系之外的票据进行归集，集中在大中型商业银行进行管理，有利于金融机构更加全面地了解市场票据签发情况，增加信息透明度，从而有效地监管和防控票据市场风险。

        票据池的三大类业务模式

        票据池，顾名思义是指企业一定规模的票据组合形成的票据资产池。商业银行的票据池业务大致可以分为三类：

        票据管理

        主要是指商业银行为客户提供商业汇票的真伪辨别、票据保管、信息查询、委托收款、代理票据账务核算并反馈托收资金到账信息等一揽子服务。

        票据池融资

        票据池融资是“池融资”的一种，企业无需额外提供抵押和担保，只需将日常分散、小额的应收票据集合起来，形成相对稳定的应收票据余额“池”转让给银行，并获得一定比例金额的融资。

        企业将入池票据整体作为质押，建立固定或者流动的票据池。商业银行按照入池票据的额度，在锁定还款来源的前提下，给予企业一定的授信支持。其中固定票据池指约定票据池中票据总额度；流动票据池指约定票据池中票据额度下限。在池内票据到期前，银行要通知客户及时补入新的未到期票据，达到约定的票据额度，形成滚动入池，滚动质押。

        商业银行也可根据客户的需要，开展贴现、质押开票及办理流动资金贷款等业务。

        票据池直投业务

        票据池直投是一种全新的融资模式，是指商业银行将自有资金投资于融资人所持的商业汇票，给予融资人资金支持。一般而言，现行的票据池直投业务有两种模式：

        1、协议转让

        商业银行A以自有资金作为投资人或资产管理计划的委托人，证券（基金）公司成立定向（专项）资产管理计划，以协议转让的方式，从融资人处受让票据收益权，并由A银行对票据资产进行保管和托收。托收回款至资产管理计划制定的托管账户，如到期部分票据因故未能托收回款，融资人需按照事前的约定对票据进行全额回购，规避了票据的兑付风险。

        票据池直投可以采用非滚动和滚动两种方式：在非滚动方式下，托收回款偿还直接融资，直至还清。在滚动方式下，融资人可持续提供票据入池，账户释放托收回款；但需满足池内票据和资金合计金额不低于融资金额对应的最低限额。

        2、质押融资

        融资人以其自有或者第三方持有的票据提供质押担保。商业银行A作为投资人，采用信托受益权受让模式或者以证券(基金)公司和信托公司为外部合作机构的投资资产管理计划业务模式，即俗称的银证(基)信模式，给予融资人资金支持。

        在银证（基）信模式下，银行的交易对手是证券（基金）公司，自有资金对接的是定向（专项）资产管理计划，并由该资管计划购买单一资金信托的信托受益权。客户仍然是通过将票据池质押给单一资金信托计划，获得相应融资，

        虽然都是资金融通，但票据池直投的业务流程、交易结构、风险要素等与票据池融资完全不同，是票据池融资的进一步发展和演化。

        总体而言，票据池票据管理和票据池融资业务开展较多，近期部分商业银行开始开展票据池直投，并通过此项业务，持续深化综合金融服务，提高客户粘性，实现银企双赢。

        防范票据池的风险

        票据池存在票据真伪识别风险 ，加强票据池业务的风险管控

        随着信息化的发展，市场上出现很多仿真程度较高或者没有贸易背景的假票据，假票据的基本信息往往与真票一致，较难分辨。部分银行等金融机构为了吸引更多的中小企业客户，争取更多市场份额壮大入池的规模，缺乏风险意识，

        采取“不挑票、不挑客”原则，在调查、审查、审批、放款等环节把关不够严格。甚至有些银行为了节省时间和成本，对部门票据没有进行异地实地查询，仅采用简单的函询手段，但仅靠这种手段无法确认票据的真伪。

        一方面，商业银行等金融机构本身应从内部控制角度对票据池风险进行衡量，做到合理的授权，保持各个岗位的独立性。对入池的票据要仔细审核票据的真实性、合法性、是否具备真实的交易背景，防止以假乱真，避免银行遭受损失。领导要重视提高银行工作人员业务素质，加强票据辨别能力相关内容培训，对入池票据进行事前、事中、事后全程监督。

        另一方面，宏观的监督管理角度，相关银行监管部门对商业银行的票据池业务，要从宏观层次上进行监督和管理，从而构建完善的票据池业务风险控制系统，保持金融系统健康稳定的可持续发展。

        防范票据池管理风险 ，提高票据池准入门槛

        目前各个商业银行等金融机构对票据池业务办理模式差异较大，专业化分工不足，内控不健全、业务制度或操作流程不完善，存续期职责分工不够明确，缺乏统一查询和监管、缺乏有效信息交流和反馈机制，导致了票据池管理风险。

        入池票据的承兑人的资金实力强弱、经营管理水平高低、资信状况好坏，直接决定了违约风险的高低。承兑人资金实力越强，管理水平越高，资信状况越好，违约风险越低；反之，承兑人资金实力越弱，管理水平越低，资信状况越坏，违约风险越高。

        注重客户质量，对客户进行分层分类管理，尽量选择票源质押品丰富、与上下游票据结算量大的集团企业或者票据量大、财务管理规范的中小企业，并加大对票据质押融资客户的资质审查。严格执行票据业务相关的法律规章，严格执行票据池融资客户与融资票据的准入条件，严准把关。

        传统的票据核算导致票据池支付风险，提升科技水平降低资金风险

        现代信息技术手段是票据池高效管理的支撑。但是现在还有部分企业依然采用手工为主的票据核算方式，还有部分企业在票据池管理与核算中，缺乏有效运用网络化管理的相关管理软件以及电子支付系统，这些问题都严重地影响了票据池的有效运行。

        重视建立健全、完整、科学的内部控制制度，通过信息系统的发展和普及为银行等金融机构内部控制延伸提供空间，充分运用信息化的手段、计算机技术，提高支付系统现代化程度，降低企业资金使用风险。将早期的风险预警至中期的风险转移及后期的风险化解，做好完整的风险预测预警。

        目前，票据业务量实现了迅猛增长，票据池业务已经进入了一个发展的大时代。国内商业银行等金融机构应该纷纷抓住票据市场发展机遇，大力发展票据池业务，做好风险防范，为企业提供更多元化、个性化、便捷化的金融服务。

产业互联网定义：产业互联网是指利用互联网连接企业与企业之间商品流通，提升产业链与供应链协同效率，具体包括B2B电商平台、供应链金融平台与网络货运平台等多种平台业态。