预付款融资模式是指在上游企业承诺回购的前提下，中小企业以金融机构指定仓库的既定仓单向银行等金融机构申请质押贷款来缓解预付货款的压力，同时由金融机构控制其提货权的融资业务。

        预付款融资的担保基础是预付款项下客户对供应商的提货权，或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途存货或库存存货。当货物到达后，融资企业可以向银行申请将到达货物进一步转化为存货融资，从而实现融资的“无缝链接”。

        1、先票/款后货授信

         先票/款后货是存货融资由进一步发展而来的，它是指买方从银行取得授信，在交纳一定比例保证金的前提下，向卖方预付全额货款；卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发运货物，货物到达后设定抵质押作为银行授信的担保。

        具体先票/款后货授信流程如下图：

        对客户而言，由于授信时间不仅覆盖了上游的排产周期和在途时间，而且到货后可以转为库存融资，因此对客户流动资金需求压力的缓解作用要高于存货融资。其次，因为是在银行资金支持下进行的大批量采购，所以客户可以从卖方争取较高的商业折扣，进而提前锁定商品采购价格，防止涨价风险。

        对于银行而言，可以利用贸易链条的延伸，进一步开发上游企业业务资源。此外，通过争取订立卖方对其销售货物的回购或调剂销售条款，有利于化解客户违约情况下的变现风险。由于货物直接从卖方发给客户，因此货物的权属要比存货融资模式更为直观和清晰。

        2、担保提货（保兑仓）授信

        担保提货（保兑仓）授信是先票/款后货授信的变种，也就是买方交纳一定保证金的前提下，银行贷出全额货款给买方向卖方采购用于授信的抵质押物。随后，客户分次向银行提交提货保证金，银行再分次通知卖方向客户发货。卖方就发货不足部分的价值向银行承担退款责任。

        具体担保提货（保兑仓）授信流程如下图：

        对客户而言，大批量的采购可以获得价格优惠，“淡季打款、旺季销售”模式有利于锁定价格风险。此外，由于货物直接由上游监管，省去了监管费用的支出。

        对于卖方而言，可以获得大笔预收款，缓解流动资金压力，同时锁定未来销售可以增强销售的确定性。

        对于银行而言，将卖方和物流监管合二为一。在简化了风险控制维度的同时，引入卖方发货不足的退款责任，实际上直接解决了抵质押物的变现问题。此外，这种模式中的焦点企业的介入较深，有利于银行对焦点企业自身资源的直接开发。

        3、进口信用证项下未来货权质押授信

         进口信用证项下未来货权质押授信是指进口商（客户）根据授信审批规定交纳一定比例的保证金后，银行为进口商开出信用证，并通过控制信用证项下单据所代表的货权来控制还款来源的一种授信方式。

        货物到港后可以转换为存货抵质押授信，这个模式特别适用于进口大宗商品的企业、购销渠道稳定的专业进口外贸公司，以及扩大财务杠杆效应、降低担保抵押成本的进口企业。

        进口信用证项下未来货权质押授信具体流程如下图：

        对客户而言，在没有其他抵质押或担保的情况下只需交纳一定的保证金即可对外开证采购，客户可以利用少量保证金扩大单次采购规模，且有利于优惠的商业折扣。

        对银行来说，由于放弃了传统开证业务中对抵质押和保证担保的要求，扩大了客户开发半径。同时，由于控制了货权，银行风险并未明显放大。

        4、国内信用证

        国内信用证业务是指在国内企业之间的商品交易中，银行依照买方的申请开出符合信用证条款的单据支付货款的付款承诺，国内信用证可以解决客户与陌生交易者之间的信用风险问题。

        国内信用证业务具体流程如下图：

        它以银行信用弥补了商业信用的不足，规避了传统人民币结算业务中的诸多风险。同时，信用证也没有签发银行承兑汇票时所设的金额限制，使交易更具弹性，手续更简便。

        客户还可以利用在开证银行的授信额度开立延期付款信用来提取货物，用销售收入来支付国内信用证款项，不占用自有资金，优化了资金的使用效率。

        卖方按照规定发货后，其应收账款就具备了银行信用的保障，能够杜绝拖欠及坏账。

        对于银行而言，国内信用证相比于先票/款后货授信和担保提货授信，规避了卖方的信用风险，对货权的控制更为有效。银行还能够获得信用证相关的中间业务收入。

        5、附保贴函的商业承兑汇票

        附保贴函的商业承兑汇票实际上是一种授信的使用方式。但是在实践中，由于票据当事人在法律上存在的票据责任，构成了贸易结算双方简约而有效的连带担保关系，因此可以作为独立的融资形态存在。

        附保贴函的商业承兑汇票操作流程如下图：

        对于交易双方来说，这个模式的融资成本较低，因为免除了手续费的同时，贴现利率也低于贷款。由于银行保贴函的存在，对出票方形成了信用增级。而且不用签署担保合同等其他文件，使用简便。

        对银行来说，一方面可以控制资金流向，另一方面票据责任形成了隐形连带担保，从而降低了操作风险和操作成本。