供应链金融是一个多方参与的生态链，其本身就有不同发展的类型和方向。大数据和区块链加入供应链金融，加速了供应链+互联网金融的大潮来临，吸引了各路资本的竞逐，供应链金融面临怎样的新形态？

        根据预测，到2020年，国内供应链金融市场规模将近15万亿元人民币。

        供应链金融服务商必须深入行业链中，才能解决整个供应链上下游的问题，从供应商，到经销商、批发商、终端，最终循环成一个完整的链条优化融资问题。所以，未来的供应链金融必将击穿整个供应链价值链条。

        供应链本身就是一种手段，利用供应链上下游本身付款的进一步协调是最便捷的解决供应链上下游营运资金问题。就是说，解决供应链中中小企业融资难、慢、贵的问题的第一着力点不是融资，而通过供应链关系协调账期问题。

        供应链金融的发展

        政策鼓励：在供给侧改革的大背景下，近期一行三会和工信部联合印发的《关于金融支持制造强国建设的指导意见》鼓励金融机构积极开展各种形式的供应链金融业务。

        技术推动：大数据、机器人、云计算、区块链等新兴金融科技的运用将彻底改变供应链金融的产品及服务结构。

        金融转型：后金融脱媒及利率市场化时代，银行对公业务急需转型，供应链金融成为渗透中小企业及交易银行新的战略抓手。很多商业银行在迅速改变业务模式，各家非银金融机构也纷纷涌入。

        产业变革：工业4.0、第三方物流、新零售等产业和商业模式迅速变革，创造全新的供应链体系和要素；产业企业加速产融结合，使得更多资本加入到生态圈。

        因此，未来的供应链金融是新制造、新金融、新技术的跨界融合，竞争格局正悄然发生巨大的变化。

        供应链金融加入工业革命

        德国“工业4.0”、美国“第三次工业革命”、中国“制造业2025”，世界各国纷纷提出新一代制造理念，在数字化、智能化、网络化的全球大环境下，拉动传统制造往智能制造方向升级，从而满足未来市场更快速、更个性化的需求响应，并实现更低的制造成本。

        智能制造对于采购和供应链管理带来深远的挑战和影响。它将原本按照计划管理的工厂生产，切割为更小的单元，既可以动态规划从而平滑生产波动，也能更快地跟随市场的反应进行产能的调整，同时也能实现最低的原材料和成品库存，大幅提高生产的周转效率。因此，供应链金融就需要高度灵活、更加智慧。

        同时，未来的供应链与营销链将完成全程的信息共享，这也意味着供应链金融和消费金融之间的界限将被打破。

        供应链金融正迅速从2.0向3.0迈进，未来将随着工业一起升级到4.0。供应链1.0时代是传统的中心化模式，银行以核心企业的信用作为支持，为核心企业的上下游企业提供融资服务，在技术层面以不动产抵押、信用评级为基础。

        伴随着信息化技术的突飞猛进，供应链金融逐步迈入2.0线上化时代，通过电子化等技术手段对接供应链的上下游及各参与者的ERP端口，银行与供应链参与者共同合作提供融资服务，主要的技术突破在于互联网以及动产质押。

        供应链金融3.0时代则是以平台化为显著特征，银行、供应链参与者以及平台的构建者以互联网技术深度介入，比如打造云平台，通过资金流、信息流、物流三维数据风控建模来构建综合化的大服务平台。

        产业互联网的浪潮为供应链金融开创新模式提供了更为广阔的空间，供应链金融开始走向智慧化4.0时代，业务模式趋向去中心、实时、定制、小额，产品则以数据质押为主，借助于物联网、人工智能、大数据、区块链等技术，实现了供应链和营销链全程信息集成和共享，同时提升服务能力和效率。

        在供应链金融服务中小企业融资过程中，风控模型不再单纯以财务数据、抵押物和担保物作为信用凭证，而是利用人工智能、大数据、云计算等金融科技手段，创立基于社交、交易数据、企业主个人信息的风控模型，手续简便、随借随还，能够显著提升产业链资金的周转率，降低经营成本，且数据是实时更新的，便于提高决策的灵敏性和准确度，从而降低放款风险。

        供应链金融实现多方共赢

        供应链金融满足了中小微企业旺盛的融资需求，激发产业潜力和动力，推动行业更好更快发展；另一方面，也满足了核心企业转型的需求，利用金融服务这一突破口，变现其浸淫行业多年的优势价值，不仅有利于拓展多元化业务，增加新盈利渠道，还能进一步增强与其他企业之间的交流合作，形成良性循环。

        一般来说，供应链金融适合供应链环节冗长、参与方众多、资金需求旺盛或应收账款累计较高的行业，比如家电、钢铁、物流、汽车、农业、医药等等。

        这些企业具备信用、信息和资金等多重优势，加强金融与科技结合，加强与核心企业合作，才能更好与银行等资金方之间的系统对接，真正实现“四流合一”。

        面对新格局，参与者如何把握？

        产业融合：与产业深度融合，把握供应链发展在不同行业中的差异和趋势，切入供应链管理甚至营销链全流程，制订行业差异化业务模式。通过人工智能、大数据等新技术实时把握供应链管理趋势，以及上下游产业关系。

        思路转变：从服务“1”即核心企业转向服务“N”即上下游的中小企业；从单纯的信贷业务转向全方位的金融服务甚至非金融服务。利用人工智能、大数据分析、RPA等技术提升客户体验以及运营效率。

        加强风控：通过人工智能、区块链等技术结合线下数据打造大数据风险控制模型，设立预测性指标以及分级预警，真正做到量化授信，实现实时监控，更早、更及时性地解决相关问题。

        合作共赢：在供应链金融转型浪潮的推动下，参与者需要明确自身的竞争优势，在供应链金融领域展开充分的协同共赢。构建生态圈共同开发满足更多业务场景的供应链平台。