“这几年，大家都普遍看好零售，认为零售占比高的银行抗风险能力强、波动小。然而，这并不意味着零售的占比越高越好。特别是这次疫情让我们重新思考零售战略定位、战略规划的适当性。”近日，招商银行行长田惠宇在该行2019年度业绩发布会上表示。

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        在新冠肺炎疫情的影响之下，今年2月份，银行信贷结构出现明显变化。住户部门贷款大幅度减少，创下2008年以来的最大净减少，企（事）业单位贷款则比去年同期多增近3000亿元。

        银行零售贷款的断崖式下降与对公贷款的稳健增长，使市场对于银行机构接下来的信贷资产投放策略极为关注，不少银行也开始思考该作何应对。近日，《金融时报》记者在采访中发现，为了提振零售贷款增长，不少银行开始推出各类消费贷款促销优惠，同时，包括新基建、生物医药、在线教育等在内的新兴行业开始进入银行信贷投放视野。

        信贷结构出现明显变化

        央行发布的信贷数据显示，今年2月份，企（事）业单位贷款增加1.13万亿元，比去年同期多增近3000亿元。其中，短期贷款增加6549亿元，中长期贷款增加4157亿元，票据融资增加634亿元；非银行业金融机构贷款增加1786亿元。

        天风证券首席银行业分析师廖志明认为，2月份对公信贷保持增长的原因，

        一是3000亿元疫情专项再贷款投放较快；

        二是银行对受疫情影响大的企业贷款展期；

        三是防疫相关信贷加快投放，政策性银行发力；

        四是疫情导致部分企业资金压力增大，有授信的企业增加提款。

        “目前，疫情防控还是第一位的，我们优先处理防疫相关企业的信贷需求，比如发放专项再贷款等。”某国有大型银行普惠金融部负责人表示，“目前更多关注的是信贷投放结构的调整，按照相关要求，向涉及疫情防控类的企业倾斜信贷资源，支持受疫情影响较为严重的交通运输、文化娱乐、住宿餐饮等行业企业。”

        而与对公贷款形成鲜明对比的是银行零售信贷的显著下滑。数据显示，2月份，住户部门贷款减少4133亿元，其中，短期贷款减少4504亿元，中长期贷款增加371亿元。

        “今年2月份受影响最大的是零售中的信用卡、小微贷款和房贷。”据田惠宇介绍，招商银行2月份信贷结构发生了变化，对公贷款稳定增长，零售信贷投放速度下降，高收益资产占比有所下降。

        在3月15日的国务院联防联控机制新闻发布会上，银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐表示，下一步，银行支持重点主要有以下几个方面：

        第一个是小微企业和民营企业；

        第二个是支持复工复产；

        第三个是加强产业链协同的支持；

        第四个是加大重大项目的支持；

        第五个是根据实际情况，更好地通过消费信贷支持新型消费和消费复苏。

        消费信贷促销以量补价

        记者在采访中发现，目前不少银行开始通过提高贷款额度以及减免手续费等方式展开零售信贷促销，争夺优质客户。最近，不少消费者都收到了银行发来的消费贷推销电话或短信，主要内容包括降低消费贷款利率、提升信用卡透支额度等。

        据了解，招商银行近期针对在该行开办工资卡的客户，送出了“闪电贷”利率优惠券，使用该优惠券后，这款无抵押纯线上的消费贷款产品，年化利率为5.4%，而在此之前，该款产品利率根据客户资质不同，大多在12%以上。

        工商银行宣布，在3月底之前，将其消费贷产品“融e借”向全部用户新增贷款执行统一年利率为4.35%；建行消费贷产品“快贷”的利率最低也可至4.35%，与此前的利率相比，下降了125个基点。

        此外，值得一提的是，相比线下消费的低迷，线上影音、电商、在线问诊等消费用户数量呈现快速增长，目前多家银行选择加大线上宣传力度，拓宽线上业务办理渠道，引导线上消费。例如，中信银行信用卡于2月末推出了出行、线上教育、健身运动、外卖生鲜、电商购物、影音娱乐、网红餐饮七大行业在线消费权益；招行信用卡APP新增了瑞幸咖啡、海底捞、肯德基等外送服务，完成了新型服务模型的开发，为日后更多商户的接入铺平道路。

        “我们2月份的消费信贷增量不理想，目前的思路是增加存量用户的活跃度，方式包括提额、增加消费者权益等，同时开拓更多的线上场景，以量补价。”某股份制银行信用卡中心负责人坦言。

        “具体到今年的资产投放结构，零售的增速肯定没有去年那么高，至于最后的情况如何，要根据市场的情况和变化再做一些实时的微调，但我们整体的经营策略和方向不会动摇。”田惠宇在招行2019年度业绩发布会上表示，预计2020年招商银行在零售贷款方面，信用卡贷款增速会比去年低，房贷保持较快增长，小微贷款保持合意增长。

        新兴行业进入银行视野

        实际上，银行正在关注一些新的信贷机遇，比如医疗健康、在线教育、卫生防疫、高新技术等领域。“今年，银行信贷加大了对集成电路、工业机器人、大数据、云计算、人工智能等新兴制造业的支持力度。”中国邮政储银行高级经济师卜振兴在接受《金融时报》记者采访时表示。

        广发银行授信管理部总经理王晓东近日撰文认为，虽然房地产、批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游是历年银行信贷投放的大头，但在疫情期间蓬勃发展的在线教育、远程医疗、网络平台、视频游戏等领域正在迎来机遇。

        据招商银行副行长王良介绍，2020年，招行的资产投放仍会像往年一样，坚持“一体两翼”战略，主体方面还是会投放在零售信贷，包括住房按揭、零售小微和信用卡消费贷款；同时，公司贷款主要投向总行级和分行级的战略客户以及经济发达地区的中小型企业。从行业方面来看，招行会继续投放基础设施建设、战略新兴产业、先进制造业、新动能等行业。

        值得关注的是，随着一批新基建项目加快开工建设，多家银行将新基建列为2020年信贷投放重点。“地方重大项目的建设一直是银行的信贷支持重点领域，地方新基建的推进资金需求量大，很多银行也愿意参与到重大项目的建设中。”一位国有大行从业者表示。

        从各省市目前公布的未来投资计划可以看到，新基建正在肩负起拉动经济增长的重任，银行业该如何把握住这一风口？

        中国银行业协会研究部副调研员王丽娟撰文表示，新基建与传统基建不同，大数据中心、人工智能等领域大部分属于轻资产行业，缺乏传统意义上的抵押物，这就要求商业银行进一步完善信贷政策，创新业务模式，更好地匹配新基建领域的金融需求。同时，一些大中型银行可以发挥集团化优势，采用投贷联动等方式为新基建提供精准金融服务。

        国有大行2019业绩如何？

        工行去年实现净利润3134亿元

        3月27日晚间，中国工商银行正式披露2019年业绩报告。报告显示，工行去年实现净利润3134亿元，同比增长4.9%；拨备前利润5707亿元，同比增长6.9%。

        截至去年末，工行总资产突破30万亿元；客户存款增加1.57万亿元。2019年，工商银行各项贷款比上年末增加1.34万亿元，增长8.7%，其中，境内人民币贷款增加1.33万亿元，增长9.8%。债券投资增加8138亿元，增长13.5%，其中，政府债券增加7263亿元，增长18%。主承销境内债券1.52万亿元，排名市场第一。

        值得一提的是，2019年末，工行普惠型小微企业贷款比上年末增加1614亿元，增长52%，客户增加15.3万户；当年累计发放贷款平均利率为4.52%，小微企业综合融资成本下降1个百分点以上。

        截至2019年末，工行不良贷款率较上年末下降0.09个百分点，至1.43%；拨备覆盖率提升23.56个百分点，至199.32%；资本充足率提升1.38个百分点，至16.77%。成本收入比保持行业较好水平。

        根据董事会建议，工商银行2019年度预计现金分红金额为936.64亿元，即每10股税前分红2.628元。

        中行去年实现税后利润2018.91亿元

        中国银行3月27日公布的2019年经营业绩显示，2019年，中行实现税后利润2018.91亿元、本行股东应享税后利润1874.05亿元，分别同比增长4.91%、4.06%。

        年报显示，2019年，中行持续推动战略实施向纵深发展，发展质量不断提升。资产总量保持稳健增长，截至2019年12月末，集团资产总额为22.77万亿元，比上年末增长7.06%，集团贷款和债券投资余额在资产中的占比较上年末分别提升1.8个和0.2个百分点。集团全年实现营业收入5500亿元，同比增长9.17%。

        财务指标保持稳定。2019年，中行平均总资产回报率（ROA）为0.92%，净资产收益率（ROE）为11.45%。净息差为1.84%，非利息收入占比为31.96%，成本收入比（中国内地监管口径）为28.00%，经营效率进一步提升。

        中行坚定不移防范化解金融风险，信用风险指标持续向好，资产质量保持稳定。截至2019年12月末，集团不良贷款余额1782亿元，不良贷款率为1.37%，比上年末下降0.05个百分点。关注类、逾期类贷款实现“双降”，集团逾期贷款与不良贷款的“剪刀差”为-156亿元。

        2019年，中行加快推进外部资本补充，持续完善资本管理体系，加大资本工具创新力度，发行国内首单永续债。全年补充外部资本2100亿元，年末资本充足率为15.59%，比上年末提升0.62个百分点，资本基础进一步夯实。

        建行去年实现净利润2692.22亿元

        3月29日，中国建设银行股份有限公司披露了2019年业绩报告。报告显示，建行去年利润增长态势良好，实现净利润2692.22亿元，较上年增长5.32%，同比提升0.39个百分点。

        2019年末，建行资产总额达25.44万亿元，较上年增长9.53%；其中发放贷款和垫款净额14.54万亿元，增幅8.79%。负债总额23.20万亿元，增幅9.28%；其中，吸收存款18.37万亿元，增幅7.35%。利息净收入增长5.02%，净利息收益率为2.26%；手续费及佣金净收入增长11.58%。平均资产回报率为1.11%，加权平均净资产收益率为13.18%，资本充足率为17.52%，保持同业领先水平。

        在风控方面，2019年末，建行不良贷款率为1.42%，较上年下降0.04个百分点；拨备覆盖率为227.69%，较上年提升19.32个百分点。

        值得一提的是，建行服务国家建设能力明显增强。报告显示，2019年末，建行基础设施行业领域贷款余额达3.68万亿元，增幅6.49%；战略性新兴产业贷款余额5335.51亿元，增幅38.38%；民营企业贷款余额为2.66万亿元，增幅14.21%；地方政府债新增超4000亿元，有力支持了国家建设和实体经济发展。债转股新增落地1594亿元，位居同类机构第一。

        交通银行去年净利润同比增速创近年新高

        3月27日，交通银行发布2019年全年业绩。报告期内，该行实现净利润（归属于母公司股东）人民币772.81亿元，同比增长4.96%；资产总额达人民币9.91万亿元，较上年末增长3.93%；不良贷款率较年初下降0.02个百分点至1.47%，拨备覆盖率为171.77%。

        从财务数据来看，交通银行2019年净利润和净营收增速均达到近年来同期最高。得益于资产负债结构的持续改善，2019年交行净利息收益率为1.58%，同比提升7个基点，带动利息净收入实现10.06%的增长，增速较2018年提升5.23个百分点，成为拉动盈利增长的主要因素。

        在资产质量方面，2019年，交行关键资产质量指标继续改善，不良贷款率较年初下降0.02个百分点，逾期率较年初下降13个基点，逾期60天以上、逾期90天以上贷款与不良贷款的比例分别较年初下降9.48个和8.40个百分点。

        交通银行董事长任德奇在该行业绩发布电话会议上表示，下一步，该行将既考虑战略的连续性和协调性，传承和保留现有战略中符合高质量发展要求的基因和元素，又要找出新形势下适合交行发展的新路子、新措施，打造经营特色，提升核心竞争力，建设具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行。

        邮储银行去年净利润同比增16.52%

        3月25日，邮储银行公布A股上市后的首份业绩报告显示，该行2019年实现净利润610.36亿元，同比增长16.52%，净资产收益率达到13.10%。

        截至2019年末，该行总资产规模达10.22万亿元，总负债规模达9.67万亿元；实现营业收入2768.09亿元，同比增长6.06%；净利差和净利息收益率分别为2.45%和2.50%；净资产收益率和总资产回报率进一步改善，分别达到13.10%和0.62%，同比提升79个和5个基点。

        该行不断巩固核心负债优势，存款结构持续优化。数据显示，截至2019年末，邮储银行存款余额为9.31万亿元，其中，个人存款余额8.18万亿元，较上年末增长9.58%；存款占总负债的比重达到96%，个人存款占存款的比重近88%。

        在保持健康快速发展的同时，邮储银行的资产质量持续保持优异。数据显示，截至2019年末，邮储银行不良贷款率仅为0.86%，不到行业平均水平的一半；不良贷款与逾期90天以上贷款比例为147.55%；拨备覆盖率为389.45%。

        此外，邮储银行进一步完善资本管理体系，深化资本管理改革，强化资本约束，在稳定内源增长的基础上，积极推进外源性资本补充，持续探索创新资本补充工具。2019年12月10日，邮储银行在上海证券交易所主板上市，进一步完善了资本补充长效机制。截至2019年末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.90%、10.87%、13.52%。