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供应链金融具备哪些优势？

        中国人民大学商学院宋华教授给供应链金融下过一个概念：供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，它将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联合在了一起，实现了用供应链物流盘活资金、同时用资金拉动供应链物流的作用。

        这个概念最关键的信息是说明了供应链金融是集合信息流、物流、商流、资金流于一体的金融活动，在这个活动中核心企业、中小微企业、供应链金融平台、金融机构等等都各自扮演着自己的角色，其最大的特点就是更加生态化，彼此相互监督与制衡，形成了一套稳定的金融体系，让风控变得更容易，资金去向更清晰。

        正是因为供应链金融天然具备的“四流合一”的特点，才导致其在风控端天然就具备着优势。如果说传统非银机构做的是纯粹金融，那么供应链金融则是在试图构建一个金融生态，在这个生态里，核心企业、非银机构、科技平台、中小微企业均成为体系中的一部分，通过业务往来，沉淀大量的数据，这些数据的交互与层层嵌套，逐渐增强了整条供应链的数字信任，从而提高了风控水平。

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供应链金融如何做风控？

        中国的金融行业面临着很多风险，从操作风险、合规风险、收益风险、市场风险等等到信用风险。对供应链金融金融的监管如何做到可追，可视，可控呢？

        供应链金融是金融机构开展的一种财务融资的金融服务行业，它的抵押物并不是固定资产，而是应收账款、预付款或者存货的流动资产，它管理的是供应链的资金往来。

        它是一个金融创新的业务，跟传统的信贷行业、信贷业务最大的差别在于它是想利用供应链中的核心企业，第三方物流企业的资信能力来缓解金融机构和中小企业的信息不对称，解决中小企业的融资、抵押、担保等资源匮乏这种问题。

        在整个链条里，我们认为它的风控是非常重要的，而核心企业的信用风险又是这个里面主要的风险来源。整个供应链里，核心企业和这个链中的其他企业，它们之间的交易是需要被监督的，以确保金融机构不向虚假业务进行融资。

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科技如何助力供应链金融风控的发展？

        近年来，随着物联网、区块链与大数据等新兴科技的发展，让很多传统企业焕发新机，同样，供应链金融也是因为受到科技的影响，在风控水平上有了显著提高。具体表现在以下几个方面：

        大数据+互联网

        基于大数据的智能风控，对融资业务、投资业务、信用管理，从WEB，到APP，到SDK，到API，从搜索到核验、到查询、到分析、到评估、到监控、到预警，通过穿透式的排察、趋势的预测、风险的量化等提供一个整体的企业供应链画像。

        通过在贷前对企业的上游管理、下游管理、 行业对比、企业产品管理、企业经营管理、企业应用管理的立体化层次分析和全生命周期风控状态管理；

        通过在贷中引入风控委员会授信策略、内部评分体系，申请评分卡、行为评分卡、催收评分卡；

        通过贷后的风险预警、风险化解的全方位的风控管理体系。将供应链企业融资成本和风险降到最低。

        法律风险

        依据不同的交易结构，透过相应的线上线下协议签订来保障整个融资环节的合法有效性，并运用电子签章，保障在信息交互的过程中，任何一方都无法对基础资产的交易信息进行篡改。

        信用风险

        透过核心企业所提供的贸易数据，可核算出合理的账期，额度，及融资比例及准入标准做好贷前风控。

        大数据、区块链、人工智能等金融科技的迅速崛起为供应链金融的提供了创新风控的模式，把交易信用跟监管信用为主体信用进行增信，促进互联网金融行业更好的为实体企业服务。

        目前，国内的一些核心企业已经开始依托科技构建自己的供应链金融平台，例如海尔就依托自己在产业中的领导地位，为其上下游客户提供了良好的供应链金融，并通过科技的力量，搭建了稳定可行的风控系统，保证了企业融资的灵活性与资金端的风险控制。

        而区块链的去中心化不可篡改的特性也为供应链金融的发展提供了信任支撑，拓展了风控的更多产品形态，利于供应链金融的健康发展。